A Kroton e a Anhanguera, os dois maiores grupos de educação do País, anúnciaram uma fusão nesta segunda-feira (22), numa operação avaliada em R$ 13 bilhões e que cria o maior conglomerado educacional do mundo. A companhia resultante terá faturamento bruto de R$ 4,3 bilhões e mais de um milhão de alunos.
A Kroton terá cerca de 57% da empresa combinada. Os atuais acionistas da Anhanguera receberão 1,36 ação da Kroton após a aprovação da fusão, que depende de análise do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE). O presidente será Rodrigo Galindo, da Kroton, e o conselho de administração será comandado por Gabriel Rodrigues, da Anhanguera.
"Será uma empresa maior e mais eficiente, os dois grupos têm complementaridade geográfica e possibilidade de sinergias relevantes", disse Ricardo Scavazza, atual diretor vice-presidente financeiro da Anhanguera, em teleconferência com o mercado nesta manhã.
A Anhanguera tem forte presença em São Paulo, Mato Grosso do Sul, Goiás, Santa Catarina e Rio Grande do Sul. A Kroton está mais estabelecida no Mato Grosso, Minas Gerais, Bahia, Santa Catarina e Paraná. Na empresa resultante, 73% da receita virá do ensino superior em campus, 23% do ensino superior em polos e 4% de educação básica.
Além de aumentar a área de atuação, a complementaridade geográfica faz os administradores acreditarem que não haverá maiores problemas com a aprovação do CADE. "Nossa participação de mercado nacional é baixa, e os múnicipios onde há overlapping [ sobreposição de atuação ] são muito poucos", disse Galindo.
As duas empresas são listadas no Novo Mercado da BM&F Bovespa e, segundo Galindo, existe expectativa de que agora passe a fazer parte do IBovespa, índice de referência da praça paulistana.
O anúncio fez as ações dispararem. Às 10h21, a ação da Kroton saltava 11,4%, a R$ 28, enquanto o da Anhanguera disparava 9,7%, a R$ 37,47. Ambos não fazem parte do Ibovespa, que subia 0,11%.
