Dados do Banco Central mostram que entre saques e depósitos, a captação das cadernetas de poupança ficou positiva em R$ 112,6 bilhões nos primeiros sete meses de 2020. Este é o maior valor desde o Plano Real e mostra que, apesar das adversidades causadas pela pandemia, o brasileiro conseguiu fazer alguma reserva, mas será que esse dinheiro poderá ajudar na retomada do crescimento econômico no futuro?
Para a economista Daniela Dias é possível que isso aconteça. Segundo ela, o comportamento das pessoas tende a ser diferenciado em termos conturbados. Diante de uma crise em que há redução de expectativas, incertezas e medos, as pessoas costumas tentar poupar o máximo possível de recursos para utilizar em um momento que elas consideram mais adequado.
“É como se fosse um momento mais restritivo para o consumo, mas com expectativas melhores, possibilidade de retomada. Percebemos, por exemplo, queda da velocidade com que o desemprego está acontecendo. Temos a questão até mesmo do faturamento das empresas, muitas fechadas, mas a velocidade desses fechamentos reduziu significativamente. Assim, podemos ter algum tipo de injeção desse valor poupado sobre a economia do Estado”, disse ao Correio do Estado.
Com a pandemia, formaram-se dois grupos de consumidores. O primeiro teve a renda extremamente afetada (em alguns casos até mesmo deixou de existir). Esse vai gastar só com o que considera prioritário para a sobrevivência, como alimentação e contas necessárias. Já o segundo teve alterações pequenas e diante das incertezas e dúvidas, fez essas aplicações.
Por outro lado, ao mesmo tempo em que as pessoas reservaram dinheiro, a menor taxa Selic (reguladora dos juros) faz com que os investimentos nas cadernetas não sejam muito rentáveis.
“A melhor opção é aquela que vai ao encontro do equilíbrio financeiro, em conformidade com as expectativas. Costumamos dizer que ter uma poupança forçada é importante no sentido de momentos de calamidade, de mais dificuldades. O consumo precisa ser consciente do ponto de vista de necessidades e de negociação”, afirma a economista.
Daniela aconselha a prestar atenção ao comprometimento da renda, tentar não converter em dívidas mais de 30% de todos os ganhos mensais. Além disso, tomar cuidado com o cartão de crédito e fazer a poupança é para momentos de emergência. “A Selic não está atrativa, mas a poupança é sempre importante”.
CAUTELA
Para o economista e conselheiro do Conselho Estadual de Economia (Corecon), Hudson Garcia, a poupança é um investimento de renda fixa e liquidez imediata. Geralmente está ligada à reserva de emergência que, em tese, toda pessoa deveria ter para momentos inesperados ou então quando surgisse uma oportunidade irrecusável.
É por isso que, na visão dele, o ideal para a retomada da economia não seria contar com a injeção daquilo que a população guardou, mas gerar um ambiente econômico favorável, a médio e longo prazo, para que o setor produtivo possa gerar maior produtividade, empregos, matéria prima e desburocratização.
“Com o agravamento da pandemia, os governantes tiveram que lançar mão de políticas expansionistas e reduziram a taxa básica de juros, que serve de balizamento para investimentos de renda fixa. Por outro lado, a renda variável, tipo Ibovespa, estão bastante voláteis e sensíveis, tanto às notícias da economia doméstica quanto do mercado externo. Entendo que o momento pede muita cautela, principalmente para o investidor de perfil conservador. A poupança e o tesouro Selic ainda são investimentos seguros para quem não tem o perfil de arriscar”, disse ao Correio do Estado.
Para Garcia, pode até ser considerada a opção de tirar o dinheiro da poupança para aplica-lo com riscos maiores, mas que isso seja feito com cautela e conhecimento. “Para identificar essas possíveis opções de investimento, é indispensável gastar tempo e até investir em capacitação onde você tenha domínio dos produtos da carteira que você montou”, afirma.
O importante, segundo ele, é traçar planos com objetivos de curto, médio e longo prazo , não se esquecendo de prever a reserva de emergência nesses períodos. Para quem não tem familiaridade com renda variável, o ideal é iniciar na renda fixa que no longo prazo, pagam de 20% até 50% a mais que a taxa Selic.
“Antes de qualquer movimento com seu dinheiro, além de lavar as mãos e usar máscara, gaste muito tempo gerando conhecimento e ainda assim, se estiver seguro, busque um profissional do mercado financeiro para te ajudar”, completa.
QUANDO?
Para quem deseja gastar aquilo que guardou, é preciso ter cuidado ainda mais redobrado. Para o economista Márcio Coutinho, a decisão vai depender do que ele chama de custo de oportunidade.
“Você vai fazer o quê? Construir algum tipo de negócio? O que pode ser feito? Qual a expectativa de retorno que possa ter? Qual a rentabilidade? É maior ou menor do que se eu deixar o dinheiro guardado? Tudo depende do risco”, explica.
A economista Daniela Dias concorda. “O melhor momento precisa vir em conformidade com o equilíbrio financeiro na parte de despesas e receitas. Ver o que é possível”, completa.
